Prakiraan Harga Lithium: Akankah Harga Mempertahankan Bullnya?

Prakiraan harga lithium: Akankah harga mempertahankan kenaikannya?.

Harga lithium kelas baterai telah mereda dalam beberapa minggu terakhir meskipun kekurangan pasokan yang sedang berlangsung dan penjualan kendaraan listrik global yang kuat.

Harga mingguan untuk lithium hidroksida (minimal kelas baterai LiOH2O 56,5%) rata-rata $75.000 per ton ($75 per kilogram) berdasarkan biaya, asuransi dan pengiriman (CIF) pada 7 Juli, turun dari $81.500 pada 7 Mei, menurut London Metal Exchange (LME) dan agen pelaporan harga Fastmarkets.

Harga litium karbonat di China turun ke CNY475.500/ton ($70.905.61) pada akhir Juni, dari rekor tertinggi CNY500.000 di bulan Maret, menurut penyedia data ekonomi Trading Economics.

Namun, harga lithium karbonat dan lithium hidroksida – bahan baku pembuatan baterai kendaraan listrik (EV) – masih dua kali lipat dari harga awal Januari.

Apakah tren turun hanya blip sementara?Pada artikel ini kami memeriksa berita pasar terbaru dan data penawaran-permintaan yang membentuk perkiraan harga lithium.

Tinjauan pasar lithium

Lithium tidak memiliki pasar berjangka karena merupakan pasar logam yang relatif kecil dalam hal volume perdagangan.Namun, pasar derivatif CME Group memiliki lithium hidroksida berjangka, yang menggunakan penilaian harga lithium hidroksida yang diterbitkan oleh Fastmarkets.

Pada tahun 2019, LME dalam kemitraan dengan Fastmarkets meluncurkan harga referensi berdasarkan indeks perdagangan spot fisik mingguan berbasis CIF China, Jepang dan Korea.

Cina, Jepang dan Korea adalah tiga pasar terbesar untuk lithium seaborne.Harga spot lithium di negara-negara tersebut dianggap sebagai tolok ukur industri untuk lithium kelas baterai.

Menurut data historis, harga lithium turun antara 2018 hingga 2020 karena kelebihan pasokan karena penambang, seperti Pilbara Minerals dan Altura Mining, meningkatkan produksi.

Harga lithium hidroksida turun menjadi $9 per kilogram pada 30 Desember 2020, dari $20,5/kg pada 4 Januari 2018. Litium karbonat diperdagangkan pada $6,75/kg pada 30 Desember 2020, turun dari $19,25 pada 4 Januari 2018.

Harga mulai naik pada awal 2021 karena pertumbuhan EV yang kuat karena ekonomi global pulih dari dampak pandemi Covid-19.Harga lithium karbonat telah meningkat sembilan kali lipat hingga saat ini dari $6,75/kg pada awal Januari 2021, sedangkan lithium hidroksida telah meningkat lebih dari tujuh kali lipat dari $9.

DalamOutlook EV Global 2022diterbitkan pada bulan Mei, Badan Energi Internasional (IEA)

melaporkan penjualan EV dua kali lipat pada tahun 2021 dari tahun sebelumnya ke rekor baru 6,6 juta unit.Jumlah total mobil listrik di jalan secara global mencapai 16,5 juta, tiga kali lipat dari jumlah pada 2018.

Pada kuartal pertama tahun ini, 2 juta mobil EV terjual, naik 75% dari tahun ke tahun (YOY).

Namun, harga spot lithium karbonat di pasar Asia-Pasifik mereda pada kuartal kedua karena wabah baru Covid-19 di China, yang mendorong pemerintah untuk memberlakukan penguncian, mempengaruhi rantai pasokan bahan baku.

Menurut pasar kimia dan intelijen harga, Chemanalyst, harga lithium karbonat dinilai pada $72.155/ton atau $72,15/kg pada kuartal kedua yang berakhir Juni 2022, turun dari $74.750/ton pada kuartal pertama yang berakhir pada bulan Maret.

Perusahaan itu menulis:

Beberapa fasilitas Kendaraan Listrik mengurangi produksinya, dan banyak lokasi menghentikan produksinya karena pasokan suku cadang mobil yang penting tidak mencukupi.

“Perkembangan keseluruhan akibat COVID, ditambah dengan penyelidikan otoritas China atas kenaikan harga Lithium, menantang transisi berkelanjutan menuju ekonomi yang lebih hijau,”

Harga lithium hidroksida di Asia-Pasifik, bagaimanapun, naik $73.190/ton di kuartal kedua, dari $68.900/ton di kuartal pertama, kata Chemanalyst.

Prospek penawaran-permintaan menunjukkan pasar yang ketat

Pada bulan Maret, pemerintah Australia memperkirakan bahwa permintaan global untuk litium dapat meningkat menjadi 636.000 ton lithium karbonat setara (LCE) pada tahun 2022, dari 526.000 ton pada tahun 2021. Permintaan diperkirakan akan meningkat lebih dari dua kali lipat menjadi 1,5 juta ton pada tahun 2027 karena adopsi EV global terus meningkat.

Diperkirakan output lithium global meningkat sedikit di atas permintaan menjadi 650.000 ton LCE pada 2022 dan 1,47 juta ton pada 2027.

Peningkatan output lithium, bagaimanapun, mungkin tidak dapat mengejar permintaan dari produsen baterai.

Perusahaan riset Wood Mackenzie memperkirakan pada bulan Maret bahwa kapasitas baterai lithium-ion kumulatif global dapat meningkat lebih dari lima kali lipat menjadi 5.500 gigawatt-hour (GWh) pada tahun 2030 dari tahun 2021 untuk menanggapi rencana ekspansi besar-besaran EV.

Jiayue Zheng, analis Wood Mackenzie, mengatakan:

"Pasar kendaraan listrik (EV) menyumbang hampir 80% dari permintaan baterai lithium-ion."

“Harga minyak yang tinggi mendukung lebih banyak pasar untuk meluncurkan kebijakan transportasi tanpa emisi, menyebabkan permintaan baterai lithium-ion meroket dan melebihi 3.000 GWh pada tahun 2030.”

“Pasar baterai lithium-ion sudah mengalami kekurangan tahun lalu karena permintaan pasar EV yang berkembang pesat dan kenaikan harga bahan baku.Di bawah skenario kasus dasar kami, kami memproyeksikan bahwa pasokan baterai tidak akan memenuhi permintaan hingga 2023.”

“Pasar baterai lithium-ion sudah mengalami kekurangan tahun lalu karena permintaan pasar EV yang berkembang pesat dan kenaikan harga bahan baku.Di bawah skenario kasus dasar kami, kami memproyeksikan bahwa pasokan baterai tidak akan memenuhi permintaan hingga 2023.”

“Kami percaya bahwa fokus pada lithium ini sebagian besar disebabkan oleh sektor pertambangan lithium yang kurang berkembang dibandingkan dengan nikel,” tulis perusahaan itu dalam penelitian tersebut.

“Kami memperkirakan bahwa EV akan bertanggung jawab atas lebih dari 80,0% permintaan lithium global pada tahun 2030 dibandingkan dengan hanya 19,3% pasokan nikel global pada tahun 2030.”

Perkiraan harga lithium: Prediksi analis

Fitch Solutions dalam perkiraan harga lithium untuk tahun 2022 memperkirakan harga lithium karbonat tingkat baterai di China rata-rata $21.000 per ton tahun ini, turun menjadi rata-rata $19.000 per ton pada tahun 2023.

Nicholas Trikett, analis logam dan pertambangan di Fitch Solutions menulis kepada Capital.com, mengatakan:

“Kami masih mengharapkan penurunan harga secara relatif tahun depan karena tambang baru mulai berproduksi pada 2022 dan 2023, harga tinggi yang berkelanjutan menghancurkan beberapa permintaan karena konsumen tidak membeli kendaraan listrik (pendorong utama pertumbuhan permintaan), dan lebih banyak konsumen. menutup perjanjian offtake jangka panjang dengan para penambang.”

Perusahaan sedang dalam proses memperbarui perkiraan harga lithium mengingat harga tinggi saat ini dan perubahan dalam konteks ekonomi, kata Trickett.

Fitch Solutions memperkirakan pasokan lithium karbonat global akan meningkat sebesar 219kiloton (kt) antara tahun 2022 dan 2023 dan peningkatan lainnya sebesar 194,4 kt antara tahun 2023 dan 2024, kata Trickett.

Dalam perkiraan harga lithium untuk tahun 2022 dari penyedia data ekonomi Trading Economics memperkirakan lithium karbonat di China akan diperdagangkan pada CNY482.204.55/ton pada akhir Q3 2022 dan CNY502.888.80 dalam 12 bulan.

Karena volatilitas dan ketidakpastian pada penawaran dan permintaan, analis hanya dapat memberikan perkiraan jangka pendek.Mereka tidak memberikan perkiraan harga lithium untuk tahun 2025 atau perkiraan harga lithium untuk tahun 2030.

Saat melihat ke dalamlitiumprediksi harga, ingatlah bahwa perkiraan analis bisa saja salah.Jika Anda ingin berinvestasi dalam lithium, Anda harus melakukan riset sendiri terlebih dahulu.

Keputusan investasi Anda harus didasarkan pada sikap Anda terhadap risiko, keahlian Anda di pasar ini, penyebaran portofolio Anda, dan seberapa nyaman Anda merasa kehilangan uang.Dan jangan pernah berinvestasi lebih dari yang Anda mampu untuk kehilangan.